标题: 【私募绝密免费内参】【090626】
性别:未知-离线 余翔浅底

Rank: 4
组别 士兵
级别 护军
功绩 4
帖子 409
编号 95011
注册 2006-12-11


发表于 2009-6-26 07:01 资料 短消息 只看该作者
【私募绝密免费内参】【090626】

【红岭私募绝密免费内参】【090626】
金岭矿业(000655)公司具有定向增发概念,目前定向增发购买资产过户已完成。此外,公司后市还有资产注入预期,值得看好。

  周边市场纷纷走高,沪深两市周四震荡收涨,盘中均创本轮反弹新高。上证综指围绕上日收盘点位窄幅整理,两市成交量萎缩明显。盘面来看,传媒娱乐、钢铁、地产等板块表现抢眼,有色金属、煤炭等领跌。我们注意到,近期增发概念股表现较为强势,鑫茂科技、诚志股份由于增发股份即将上市而强势涨停,广宇集团今日刊登增发公告也迎来大涨。因此,我们认为后市增发概念股值得重点关注。个股上,建议关注金岭矿业(000655)。该股定向增发购买资产过户已完成,后续还有资产注入的预期,可重点关注。

  增发提升盈利能力 后续资产注入可期

  公司拟定向增发购买资产,根据原来的方案,公司拟非公开发行不低于3000万股、不超过5000万股股票,用于收购山东金岭铁矿的召口分矿、山东金岭铁矿电厂和部分土地厂房等辅助性资产,认购价格不低于21.64元/股。之后,公司调整了增发方案,增发价提高到24元/股,发行股数为不超过5200万股。根据公司今日公告,截至2009年6月19日,金岭矿业本次非公开发行拟购买的目标资产--召口矿区、山东金岭铁矿电厂和土地厂房等辅助性资产均已经交付公司,目标资产中需要办理过户登记手续的召口矿区采矿权、土地、房屋均已经办理完毕过户登记手续。增发完成后,公司年产原矿石将从80万吨提高到155万吨,铁精粉产量将从55万吨提高到110万吨左右,铁矿可开采储量将从650万吨提高2426万吨。

  此外,公司后续还有资产注入的预期。大股东山东金岭铁矿承诺在2010年前择机注入其持有金鼎矿业40%股权。目前,山东金岭铁矿拥有的矿石类资产除金岭矿业控制的铁山辛庄和候家庄两处外,还持有召口分矿100%股权和金鼎矿业40%的股权,其中,金鼎矿业则控制了另一处大型铁矿王旺庄分矿。一旦金鼎矿业的股权注入公司,公司盈利能力将进一步增强。

  高送转即将实施 抢权行情一触即发

  公司主营铁矿石采选,是国内唯一的纯铁矿石资源型上市公司。公司业绩优异,在2008年上市公司业绩普遍下滑的背景下,公司仍然实现净利润38428万元,同比增长73%;每股收益高达1.20元。年报中公司推出了10送3转3派2的高分红方案,该方案已于5月16日获得股东大会的通过。目前距离股东大会决议已有一个多月的时间,预计公司不久后将实施高送转,该股后市有望迎来抢权行情,可重点关注。

  二级市场上看,鑫茂科技由于具有增发概念,近期连拉八阳,今日更是强势涨停。而该股增发也基本完成,目前股价尚未真正启动,后市也有望迎来强势上涨的行情。技术上,该股近期连收三阳,今日盘中对10日均线进行了回抽,之后强势上扬,成交量有所放大,后市有望加速上攻创新高,可关注。  

深深宝A(000019)   

健康饮料龙头

  "国以民为本,民以食为天,食以安为先"。食品药品安全直接关系到千家万户,与民生息息相关。党的十七大报告提出:要建设覆盖城乡居民的药品供应保障体系,建立国家基本药物制度,保证群众基本用药,确保食品药品安全。在"三鹿事件"发生近半年后,备受关注的《食品安全法》日前在十一届全国人大常委会第七次会议上获高票通过,将于今年6月1日起正式实施。这部法律就我国食品安全监管的薄弱环节,进行了极有针对性的制度创新。《食品安全法》的出台将使我国的食品企业加速品牌化、名牌化发展进程,行业走向良性循环,那些规范经营、设备先进的企业有望获得更大发展空间,深深宝A(000019)公司确立了以茶及天然植物提取为核心的产业发展方向,其核心产品速溶茶粉、浓缩茶汁在国内外市场取得较好的销售业绩,销售量大幅增长,并成功进入了日本、韩国及香港等市场。

莱茵置业(000558)公司5月11日公告;公司4月14日开始筹划重大资产重组事项,但南昌龙力房地产综合开发有限公司截至目前未能全部完成资产的梳理工作,本次重大资产重组的条件尚不成熟。经各方协商,决定暂时中止筹划本次资产重组事项,公司在三个月内不再筹划重大资产重组事项。由于公司未来重组整合的可能性较大,因此在三个月期限逐渐临近的时候,公司的投资价值逐渐的加大。

  此外自从2007年底,通过定向增发,大股东置入公司7个房地产公司股权,从而实现了整体上市,至此,公司规模及盈利能力得到了大幅增强。

  公司项目的83%布局在江苏,剩余17%布局在浙江和上海。这些区域都是经济最为发达,人居可支配收入非常高的地区,其房地产市场非常值得看好。事实上,这些区域也是09年中国房地产市场恢复最为强劲的区域,其中,江苏09年1‐4月的商品房销售面积增速和销售金额增速分别位于全国各省市的第二位和第三位。

  从二级市场来看,随着公司重组预期的临近,增量资金介入现象明显,虽然地产板块近期出现了一定的调整行情,但是主流资金并没有出货的迹象。因此我们认为在重组的强烈预期下,本股后市仍有上涨的空间,投资者可以是适当的关注。


顶部
性别:未知-离线 余翔浅底

Rank: 4
组别 士兵
级别 护军
功绩 4
帖子 409
编号 95011
注册 2006-12-11


发表于 2009-6-26 07:05 资料 短消息 只看该作者
【深圳红岭精华内参】【090626】

彩虹股份(600707)红岭内参透露国家正式出台关中天水经济区发展规划,彩虹集团投资建设的彩虹光伏玻璃项目正式开工建设,该项目被列为陕西省政府2009年重点支持的新能源建设项目之一。该项目的建设,将填补陕西省太阳能电池封装玻璃生产的空白。光伏玻璃是太阳能电池组件专用玻璃,是重要组件之一。近年来,随着太阳能电池产业的飞速发展,光伏玻璃的需求亦同步增长,到2011年,国际光伏玻璃的年需求将达到12785万m2,具有十分广阔的发展前景。

鑫茂科技(000836)红岭内参透露鑫茂科技向特定对象发行股份购买资产,鑫茂科技本次非公开发行股票完成后,公司新增28,591,037股,将于2009年6月26日在深圳证券交易所上市。本次发行对象天津鑫茂科技投资集团有限公司认购的股票限售期为36个月。,鑫茂集团持有的天津市圣君科技发展有限公司70%的股权、天津市贝特维奥科技发展有限公司100%股权、天津市鑫茂科技园有限公司30.02%股权已经变更为鑫茂科技所有, 公司股票在2009年6月26日不除权,股票交易不设涨跌幅限制。

机构传闻(各机构内幕交流传闻):

6月25日两市今日的总成交金额为2052.03亿元,和前一交易日相比减少186亿,资金净流出约39亿元。今日上证指数在窄幅震荡中创出近期新高,热点散乱,昨日的领头羊工程机械、有色金属、煤炭石油今天回调,而地产、金融、钢铁板块再度拉起。上证指数涨0.09%,收在2925.05点。昨日指出"我们预计的2900-2950的压力面临突破,但这仍需要龙头板块的继续上升来化解。关注有色金属、煤炭石油的上升持续性。"而今日前期龙头板块有色金属、煤炭石油明显缺乏持续性,因而指数仍将震荡整理,地产、金融今日虽然强势,但强度明显不如有色金属、煤炭的拉抬,同样需关注它们的上升持续性。仍建议控制仓位,不追高。

今日资金成交前五名依次是:有色金属、地产、金融、中小板、煤炭石油。

资金净流入较大的板块:地产(+10.7亿)、金融(+10.4亿)、钢铁(+7.1亿)。

资金净流出较大的板块:有色金属(-15亿)、煤炭石油(-7亿)、医药(-6亿)。

地产:该板块今日有约18亿资金净流入,净流入较大的个股有:中华企业、鑫茂科技、大龙地产、万通地产、金地集团、中粮地产、福星股份、莱茵置业、中天城投、苏宁环球、中恒集团、名流置业、九龙山、阳光城。

金融:该板块今日有约10.4亿资金净流入,净流入较大的个股有:爱建股份、中国太保、中国平安、工商银行、民生银行、中国银行、中国人寿。

钢铁:该板块今日有约7.1亿资金净流入,净流入较大的个股有:宝钢股份、广钢股份、鲁银投资、金岭矿业、武钢股份、太钢不锈、唐钢股份、大连金牛、南钢股份、西宁特钢。

有色金属:该板块今日有约15亿资金净流出,净流出较大的个股有:中金黄金、紫金矿业、江西铜业、山东黄金、云南铜业、恒邦股份、中国铝业、西部矿业、包钢稀土。

金岭矿业(000655)公司具有定向增发概念,目前定向增发购买资产过户已完成。此外,公司后市还有资产注入预期,值得看好。周边市场纷纷走高,沪深两市周四震荡收涨,盘中均创本轮反弹新高。上证综指围绕上日收盘点位窄幅整理,两市成交量萎缩明显。盘面来看,传媒娱乐、钢铁、地产等板块表现抢眼,有色金属、煤炭等领跌。我们注意到,近期增发概念股表现较为强势,鑫茂科技、诚志股份由于增发股份即将上市而强势涨停,广宇集团今日刊登增发公告也迎来大涨。因此,我们认为后市增发概念股值得重点关注。个股上,该股定向增发购买资产过户已完成,后续还有资产注入的预期,可重点关注。

经济回升的基础还不够稳固,中国人民银行将保持政策的连续性和稳定性,引导货币信贷合理增长。在中国人民银行公布的此次例会中,没有谈及信贷增长的具体目标。表示,将继续推行适度宽松的货币政策。例会认为,国际经济走势还不明朗,外部需求下降,中国经济发展的外部环境仍然十分严峻。中国人民银行将根据形势变化,不断丰富、完善应对国际金融危机的一揽子计划,增强国内需求对经济增长的拉动作用,转变发展方式,加快经济结构战略性调整。

国家发改委西部开发司副司长李应明25日透露,2010年1月份将迎来西部大开发十周年,国家目前正在研究制定新的政策,以进一步深入推进西部大开发。国务院新闻办25日举行发布会,介绍实施《关中―天水经济区发展规划》、进一步打造西部大开发战略高地的有关情况。《发展规划》提出,将把关中—天水经济区打造成为“全国内陆型经济开发开放的战略高地”。

财政部、国资委、证监会、社保基金四家机构颁布实施办法,决定在境内证券市场实施国有股转持,即股权分置改革新老划断后,凡在境内证券市场首次公开发行股票并上市的含国有股的股份有限公司,除国务院另有规定的,均须按首次公开发行时实际发行股份数量的10%予以划转。

胡润研究院二十五日在上海发布“胡润中国品牌榜”。中国移动以一千九百九十亿元人民币的品牌价值连续三年蝉联冠军,紧随其后的是工商银行和建设银行,二者品牌价值也均在千亿元以上。纵观今年的“胡润中国品牌榜”,前五十名的上榜品牌总价值比去年降低了近三成。百个上榜品牌中,平均品牌价值为一百二十一亿元,其中更有三十五个是民营品牌,入选品牌的最低价值为十三亿元。

国务院通过横琴总体发展规划将其纳入珠海经济特区,国务院总理温家宝24日主持召开国务院常务会议,研究部署开展新型农村社会养老保险试点,讨论并原则通过《横琴总体发展规划》。会议指出,建立新型农村社会养老保险制度,是加快建立覆盖城乡居民的社会保障体系的重要组成部分,对确保农村居民基本生活,推动农村减贫和逐步缩小城乡差距,维护农村社会稳定意义重大,同时对改善心理预期,促进消费,拉动内需也具有重要意义。

Addax Petroleum Corp.(AXC.T)周三表示,已接受中国石油(601857)化工股份有限公司发出的82.7亿加元(合72.2亿美元)的现金收购提议。Addax董事会建议股东接受中国石化的提议,该公司高级管理人员也与中国石化达成协议,将所持38%的股份出售给中国石化。

中国苏宁电器(002024 )集团24日宣布,将向正在进行经营重建的日本家电零售商Laox出资27.36%,将其纳入旗下。日本知名家电零售商被中国企业吸收尚属首例。 苏宁电器将吸收Laox的日式管理经验,提高在中国的竞争力。Laox则希望在中国企业的旗下重建经营。

3只新基金同时公告新基金生效合同。其中,2只股票型基金,1只纯债基金,3只新基金首募总规模达62亿元。而截至今日,上半年新基金首募总规模超过了1372亿元,远超去年同期水平。

香港金管局总裁任志刚二十四日表示,内地及香港在五大方面可以加强金融合作,包括加强香港与内地在资金、金融工具、金融机构、金融设施的流动或联通,以及促进人民币的融通。二00九粤港金融合作恳谈会暨广东金融高新技术服务区推介会二十四日在港举行,粤港两地政府、金融监管部门和金融业界就如何贯彻实施《珠三角地区改革发展规划纲要》,进一步深化粤港金融合作进行了深入探讨。

中国工商银行日前称,调整23项个人金融业务的收费标准,涉及个人客户的汇款、异地存取款、资信证明、综合对账单、外汇汇款等,部分业务收费上限涨幅达100%,工行此次调整的23个项目中,有20项收费标准上调,不少业务涨幅达到100%。以个人异地取款为例,调整前是按取款金额1%收费最低每笔1元、最高每笔50元,而调整后按取款金额1%收取最低每笔2元、最高每笔100元。灵通卡异地取现及转账付出的收费标准也与此相同。

浙江万马电缆股份有限公司首次公开发行不超过 5,000 万股人民币普通股(A 股)的申请已获中国证券监督管理委员会证监许可[2009]557号文核准。股票代码为002276,该代码同时 用于本次发行的初步询价、网下发行及网上发行。

截至2009年5月31日,工行、中行、建行、交行、开行等国内主要商业银行已签订合同的并购贷款规模达人民币136亿元,外币4.2亿美元。所支持的并购交易总规模为人民币近420亿元,跨境并购8.4亿美元。

国过去的经济增长,是略高于百分之十,今年的口号是保八;美国过去的增长是百分之二左右,今年是倒退。刚拿到诺贝尔经济学奖的美国经济学家克鲁曼,最近在香港的一个论坛上曾扬言,在十五年至二十年间,中国会赶上美国,变成全球经济的一哥。

中国政府积极应对,推出了以4万亿元经济刺激计划为代表的一系列政策措施。今年前5个月的统计数据显示,我国的经济运行已经呈现出诸多向好信号。舆论普遍预测,中国经济有望在世界主要经济体中率先回暖。当然,也有论者提醒人们留意经济企稳迹象背后的一些隐忧,诸如信贷增长过猛、产能过剩、通胀预期等,认为复苏将是一个长期且充满不确定性的过程。


顶部
性别:未知-离线 余翔浅底

Rank: 4
组别 士兵
级别 护军
功绩 4
帖子 409
编号 95011
注册 2006-12-11


发表于 2009-6-26 07:08 资料 短消息 只看该作者
中山涨停敢死队绝密内参(0626)

新股申购需要整理来消化心理压力!(附股)

    昨日强势的资源类股休整,保险、钢铁引领沪指再创新高,但跟风效应不足而回落,高位缩量十字星一周内再现。临近周末,市场短线或以小幅震荡为主,关注周末消息面变化。

    相比昨日资源股的有色、煤炭板块均录得4%以上的整体涨幅,今日市场明显做多意愿不足。虽然沪指早盘即发力上攻,把反弹高点再往上提高了6点,但随后跟风效应欠佳,成交量也明显萎缩,导致午后大幅跳水,大盘跌破日内低点,幸得钢铁积极护盘,股指震荡回升,沪指收盘微涨3点,整体表现差强人意。

    消息面上,内部高层会议已通过,中国太保拟重启H股上市计划,受此消息刺激,中国太保盘中大涨近8%,收盘仍上涨6.37%,另外两只保险股平安、人寿也齐齐发力,成为今日最为坚定的做多力量。国务院讨论并原则通过《横琴总体发展规划》,相关收益股比如华发股份、世荣兆业冲高回落,成交明显放大,表明资金在借利好消息逢高派发。近期此类“利好”消息对盘面的刺激作用都较为有限,未能形成持续性的炒作。欧美买家杀回炒高沪豪宅,北京多楼盘回历史最高,地产股近期的强势表现,有着基本面回暖的支撑,从已发布的中报预告情况来看,地产类公司是所有公司中表现最好的,该板块今日也以1.52%的整体涨幅,力撑大盘。

    盘面来看,个股跌多涨少,两市共计17只股票涨停,还是维持了不错的强度。钢铁、地产领涨,前期冷门的广钢股份涨停,钢铁板块的行情在向纵深发展,该板块后续走势值得关注,可为判断大盘走势提供重要依据。地产板块多达4只个股涨停,但均不属于一线品种,作为龙头的“保招万金”,相比较而言表现平平,该板块今日也就未能形成全面开花的上攻行情。

    形态上看,沪指再收高位缩量十字星,这是一周之内的第二次,表明在周末临近,管理层有可能在周末发布IPO第三单的前夕,市场心态趋于谨慎,主动性攻击欲望并不强烈。预计明日仍可能持续整理、或有一个震荡探底的过程,但大幅波动的可能性不大,投资者可静观其变或减少操作,同时密切关注周末消息面变化。


(明天大盘如果开盘出现低开,应该是不错低吸机会!银行,钢铁,地产继续有资金流入,板块亮点有传媒,旅游,珠海等都分别走强,其中我们前期推荐的传媒三架马车出版传媒 时代出版 中视传媒都走出新高行情,出版传媒601999一直滞涨,但经过我们这几天连续推荐后今天终于迎来大涨,未能封于涨停还是有点可惜!珠海板块可以关注600185,珠海格力地产借壳海星科技置入的格力地产!旅游股关注西藏旅游600749!我们前期推荐的重组股600766和000909调整到位适当关注!前期京东方定向增发不设涨跌幅限制也让大家过一把眼,明天诚志股份000990也不设涨跌幅限制,会怎么走?还会来几个点?明天看表演去!!)

明天股票池:

600071 000655 601588 600139 600243 600675 600167 600366 600210 600429 600882 600400 601727
顶部
性别:未知-离线 余翔浅底

Rank: 4
组别 士兵
级别 护军
功绩 4
帖子 409
编号 95011
注册 2006-12-11


发表于 2009-6-26 07:12 资料 短消息 只看该作者
【中金股海指南针操作参考】【090626】

初始日期:2009年3月10日
初始资金:100000元
操作原则: 50%的资金进行“中线波段操作”;50%的资金进行短线投机,快进快出,持股时间不超过3个交易日,亏损6%止损。
年收益目标:200%;每次操作都在圈内第一时间公布。
今日操作:无
最新市值:148411.85
持股明细:
000716:14000股
600579:5700股
600810:2500股
最新收益率:48.4%
盘后聊股:
1. 昨天,大盘形态造好,多方兵临城下,已经做好了强攻3000点的一切准备,但空方突然空降援兵,多方只得且战且退:“中国银监会办公厅向各地银监局和各政策性银行、国有商业银行、股份制商业银行、邮政储蓄银行紧急下发《关于进一步加强信贷管理的通知》,对银行机构加强信贷管理进行窗口指导,严防资金违规流入股市楼市”。这对多方无疑是当头一击,因为这一举措对资金推动型股市无异于釜底抽薪,历史上每次出现这样的消息都是大盘将要进行中期调整的标志,这次更不会例外。
2. 权重股决定大盘方向:近期大盘屡创新高,大象轮番跳舞功不可没。但跳到今天似乎所有的大象都已经累了,无论是以中工建为首的银行股,还是以万科、保利地产为首的地产股都已经疲态尽显,多方总司令工行的高点已现,两油更是不能寄予厚望。所以,没有了大象的狂欢,这场戏就该谢幕了。
3. 下周一新股发行,明天周五必有更多的资金撤离打新:既然这二级市场只赚指数不赚钱,更多的人会转换思路转战一级市场了。
4. 周五不排除长阴下跌;主力攻上3000遥望4000的诱多战略可能因为银监会的一纸通知而流产。
顶部
性别:未知-离线 余翔浅底

Rank: 4
组别 士兵
级别 护军
功绩 4
帖子 409
编号 95011
注册 2006-12-11


发表于 2009-6-26 07:15 资料 短消息 只看该作者
6月26日私募精华内参参考

一、精华内参汇总

1、近期有传言称:今年以来,在出台利好政策、住房和城乡建设厅加大调控力度的推动下,安徽房地产市场迅速回暖,走势良好。合肥城建(002208)作为安徽省地产龙头企业,业绩增长稳定.近期在合肥将有约1073亩一级土地获批开发.

2、近期有传言称:  经济刺激计划效果显现,煤炭下**业逐渐复苏,预计下半年发电量增速为9%左右,钢材、水泥直接受益于投资的拉动,从而带动煤炭的消费需求,下半年煤炭行业的运营基本面要好于上半年,煤炭行业景气度也在恢复当中。太化股份(600281)作为国内最大的煤化工生产企业之一,近期大股东或将启动定向增发,进一步注入优质资产。

3、近期有传言称:  被搁置近一年的中国太保H股发行计划日前已有重启迹象。一位接近中国太保(601601)的知情人士昨日向上海证券报透露,在中国太保近期召开的内部高层会议上已通过其发行H股计划,预计将于今年8月召开董事会审议该计划。目前,前期准备工作已启动。据悉,近期大股东将增持A股股份。

4、近期有传言称:据中国证券报信息数据中心统计,7月份A股市场限售股解禁股份将达到1875.22亿股,以6月24日收盘价计算,解禁市值约9922.29 亿元。随着7月解禁小高峰的到来,A股市场流通股达到9756.84亿股,将首次超过限售股,流通股占总股本的比例升至50.98%。从市值来看,流通股市值将达到98238.81亿元,限售股市值约为99316.03亿元。

5、近期有传言称:随着A股IPO第一单和第二单相继出笼,一级市场扩容的步伐即将在月末正式迈开。另一边,小非也在大宗交易平台上不断抛出筹码,继4月份之后再次掀起2009年以来第二波减持浪潮。

6、近期有传言称:特尔佳(002213)建设部已完成城市公交客车分类等级标准的制定,有望近期提交国务院审批并正式出台。新标准作为国家标准,首次提出在8.5米以上客车上应该配置辅助制动系统,国内客车缓速器市场有望进入加速成长阶段。由于特尔佳的主要产品大客车缓速器的市场占有率稳居全国同行业之首,以生产大客车为主导产品的金龙汽车集团近期将战略重组特尔佳。

7、近期有传言称:财政部消息,我国将自7月1日起取消部分粮食以及工业品的出口暂定关税,并对化肥及化肥原料的出口关税进行调整,以促进稳定外需,调整出口结构。罗牛山(000735)是海南省规模最大、配套最完备、实力最雄厚的畜牧龙头企业,建有海南省最大的菜篮子工程基地.公司前期收购宝罗畜禽90%股权,将有利于公司资源整合,也开辟京津地区乃至全国市场.近期公司准备继续多元化发展,有意收购上海同仁制药公司.

8、近期有传言称:我国塑料型材行业自上世纪80年代开始起步,在经历了80-90年代中期的导入期和90年代后期的高速发展期后,行业自2005年开始进入平稳发展的阶段。而国家4万亿元投资对建筑业的拉动作用最大.海螺型材(000619)主要从事中高档塑料型材、板材销售以及科研开发.随着建筑业的逐步复苏,公司的业绩提升也将在中报中体现出来,近日或将公告中报预增100%左右.

10、近期有传言称:自2008年末以来,国家出台了一系列扩大内需、刺激消费的政策,对上市公司经营提供了切实的帮助。2009年以来,上市公司大宗合同规模未降反升,与2008年同期相比增长了47%,国内基建工程中标金额大幅攀升是主要原因。四川路桥(600039)是以四川公路桥梁建设集团的优质资产和核心子公司组建而成,具有国家公路工程施工总承包一级资质.近日将有望再中标大订单.

13、近期有传言称:关中——天水经济开发区发展规划将出台,带来西安个股会。

14、近期有传言称:中国互联网协会理事长胡启恒近日表示,经过几年的努力,我国已建成了目前世界上最大的下一代骨干网络(IPv6),并且中国政府正计划进一步加大对IPv6试商用的推进力度。华工科技(000988)是国家重点高新技术企业,国家“863”高技术成果产业化基地.近期下属子公司将被认定为高新技术企业可享受税收优惠政策.

15、近期有传言称:环境保护部副部长吴晓青日前在山东省第三届绿色产业国际博览会暨东北亚地区环保产业洽谈会开幕式上指出,“十一五”时期,环保产业年均增长率将达15%以上,预计到“十一五”末,我国环保产业年产值将达到1.1万亿元。宁波韵升(600366)主要产品为八音盒、钕铁硼和电机。在国内市场中具有相当重要的地位.在钕铁硼这个朝阳产业向中国转移的过程中,公司将会成为最大的受益者.日前披露中报预增150%,近期或将公告中报预增修正,中报预增修正为250-300%左右.

16、近期有传言称:由于民爆行业本身的特殊性,内生性新增产能受到凭照能力的限制,预计久联发展(002037)公司未来主要将通过并购等外部渠道进行产能扩张。行业整合将会加速。当前我国政府鼓励炸药行业的整合,并制订了“通过内部并购在‘十一五’结束后将炸药企业和经销商的数量减少一半。公司在贵州省内目前年产能在10 万吨左右,计划在未来三至五年中将产能扩大至15 至20 万吨。

17、近期有传言称:ST生物(000011)江苏某生物科技公司有意介入公司重组、借壳。

18、近期有传言称:德豪润达(002005)近日公告要收购两家LED企业,一家是三升,一家是锐拓。

19、近期有传言称:珠海中富(000659)即将停牌重组,珠海港将借壳。

20、近期有传言称:中电广通(600764)近日公司持股58.14%的中电智能卡有限责任公司获得几大电信运营商大订单。

21、近期有传言称:统计数据显示,09年1至5月份全国水泥产量约5.7亿吨,同比增长13.3%,增幅比去年同期提继续保持两位数高增长态势。其中5月份单月水泥产量1.48亿吨,再次刷新了单月最高纪录.巢东股份(600318)是安徽省水泥龙头企业.近期铁路和公路欠发达的新疆和西藏等中西部地区基建渐次展开.公司一条全新的生产线即将投入运行.预计投产后,公司水泥产量将增加50%.竞争力将进一步加强.

22、近期有传言称:工信部运行局发布《2009年1-5月工业总体运行情况》显示,2009年1-5 月,我国纺织行业增加值同比增长9.7%,连续3个月保持8%以上的增速.江苏开元(600981)是江苏省骨干企业,在国际享有良好的声誉和知名度.近期将接到大量的海外订单,另外公司是交通银行的股东之一,而且还持有大量江苏银行的股票,这些都为公司带来稳定的巨大的收益

23、近期有传言称:目前在中国市场,无论是平板电视还是CRT(彩色显像管)电视,还是有相当一部分为模拟电视。对于彩电生产企业来说,作好由模拟向数字彻底转变的准备,对数字电视产业加大投入,势在必行。中信国安(000839)为国内有线电视龙头,公司近期整合了江苏省有线电视网络公司.其有线电视传媒龙头地位极为突出。近期公司准备进军卫星通讯及电信增值领域.未来前景看好

24、近期有传言称:金融电子化已经成为全球金融业发展的必然选择。银行对降低成本的需求,顾客对方便快捷服务的需求,以及电子信息技术的快速发展,极有力地推动了金融电子化的发展。 证通电子(002197)主要从事加密键盘、自助服务终端、电话E-POS 等金融电子产品的研发、生产和销售.近期公司将接到一笔超过800万的加密键盘生产订单,公司未来营业收入看好

25、近期有传言称:近年来,我国钛白粉表观消费量以年均大于10%左右的速度增长,钛白粉市场一直以油漆/涂料、塑料和造纸三大系列的制品为主。预计到2010 年仅建材、油漆行业对钛白粉的需求量将达到100万吨;塑料和造纸业对钛白粉的需求量也将不断增长。安纳达(002136)主营钛白业务,是安徽省最大的二氧化钛生产企业。近日第一大股东铜陵化学工业集团开始委托资深投行对其进行资产整合,存在整体上市可能

26、近期有传言称:我国节能建材行业面临着广阔的发展空间,预计未来10年中每年仍将保持10%以上的增速。方兴科技(600552)是国家科技部认定的国家火炬计划重点高新技术企业.近期将有近1000万的债务被豁免,业绩预计增厚0.03元

27、近期有传言称:冀东水泥(000401)称公司与控股股东河北省冀东水泥集团有限责任公司将对唐山冀东水泥混凝土投资发展有限公司增资。此次增资完成后,混凝土公司将成为冀东水泥的参股子公司,将采用权益法核算纳入公司的投资收益。公司将把混凝土公司打造成为发展混凝土板块的投资平台。

二、异动股

韶钢松山(000717) 工信部正在研究制定钢铁企业兼并重组,通过兼并重组优化钢铁产业组织结构,随着下半年钢企对行业趋势判断日趋清晰,国家会加快推动该行业重组兼并,企业整体上市步伐将加快。

金晶科技(600586) 太阳能超白市场拓展顺利,公司未来业绩的增长主要源于太阳能级超白玻璃产品,应用领域在不断拓宽中,从长期来看,公司未来超白销售有超预期的可能,下半年随着太阳能电池领域订单的逐渐落实,09年销售能够达到250万重箱的预测。浮法玻璃价格反弹在预期之中,生产的玻璃产品包括优质浮法玻璃、高档浮法玻璃、超白玻璃以及深加工玻璃。公司生产的太阳能专用超白玻璃为薄膜太阳电池的重要原料,将可能成为公司未来增长点。

三峡新材(600293)公司将建设的世界上首例、国内首个装机容量9000KW的大功率玻璃熔窑余热电厂,标志着我国民营高科技企业自主研发的节能减排新技术的重大突破,同时标志着玻璃行业在企业节能减排的新技术和新模式方面取得了关键性突破。余热发电项目投产,初步计算年发电量可达6300万千瓦时,企业每年可节约标煤2.15万吨。由于该项目采用节能减排技术,使企业享受政府各种专项奖励数百万元;根据《京都议定书》清洁发展机制(CDM)的约定,仅此一项额外的“或有收益”每年可达50万欧元左右。

通程控股(000419) 商业零售行业属于防御性的行业,受经济周期波动影响相对较小,同时将紧随经济复苏而进入繁荣状态。公司是湖南的老牌商业零售企业,主营现代商业和旅游酒店业,具备深厚的专业及市场基础,公司的连锁经营网络基本覆盖湖南省各级城市,经营门店达到25家,销售收入基本达到省内家电经营总量的一半左右,在湖南省内具有强大的市场竞争力和市场影响力。2008年公司获得了十多项公共荣誉,“通程”被确认为湖南省著名商标,公司被评为湖南省银行AAA 级企业和诚信纳税A 级企业。

宁波热电(600982)公司是宁波市唯一的热、电、冷三联产企业,宁波经济快速稳定的增长为公司提供了发展空间。预计2009半年度末的净利润与上年同期相比增加250%以上。公司业绩的增长主要来自两方面,一煤炭价格的下降;二是热电价格的提价,这类型的业绩增长是比较持续的,比那些卖资产的强的多。二级市场上,该股近期股价波动较小,但值得逢低关注。

股市有风险,入市须谨慎!!!
顶部
性别:未知-离线 余翔浅底

Rank: 4
组别 士兵
级别 护军
功绩 4
帖子 409
编号 95011
注册 2006-12-11


发表于 2009-6-26 07:25 资料 短消息 只看该作者
沈阳小西路精华内参06月25日(晚间版)

特色收评:
两市今日高开高走,随着银行股的崛起,地产板块也集体上涨,金融地产两大权重板块纷纷发力走强,两市一度突破前期高点。午后继续延续早盘的震荡趋势,市场成交量同比有所萎缩现象,黄金、有色、外贸纷纷杀跌,中石油领衔权重股砸盘,沪指多次翻绿。截止今日收盘,沪指报收2925.05点,上涨2.75点,涨幅为0.09%,成交1293.17亿;深成指收报11385.88点,上涨4.24点,涨幅为0.04%,成交674.43亿。两市成交额较前一交易日明显萎缩。
目前市场拥有较多的短线获利筹码,因此大盘下阶段极有可能在不断消化这些获利筹码的过程中,走出不同于前期持续拉升特点的震荡攀升行情,权重股的击鼓传花领涨带给了市场无限的想象空间和做多的理由,在选股策略方面应该有所转变。


板块聚焦:

关注两市仅存14只破发股(名单)
上海证券报
周三,上证综指上涨1.02%,以2922.30点再创收盘新高。统计显示,截至昨日沪深两市破发股由去年年末的284只大幅减少至101只,183只股票"重见阳光",回到当初首发价或增发价之上,破净股也仅剩3只。
87只股票仍跌破增发价
在去年股市的大幅杀跌中,增发股成为了重灾区,不少投资者及券商在增发风潮中被套。不过在此轮波澜壮阔的反弹行情中,跌破增发价格的股票反弹意愿相当强烈,已有105家股票重新回到增发价之上。根据长江证券统计,截至2009年6月24日,在2007年至今实施增发的上市公司中,有87家股票复权后的收盘价,仍然在当初的增发价下方,较2008年年末的192只减少了55%。
87只跌破增发价的股票中,其中35家为公开增发,52家为定向增发。与增发价相比,山河智能、天音控股、宝钛股份、蓝星新财、云铝股份等11只股票的折价幅度超过50%,不过,这些股票2009年一季度净利润均出现同比下滑甚至亏损。而万科A、华天酒店、宗申动力、厦门国贸、亿城股份、华业地产等20只股票今年一季度业绩同比增长。
14只股票破首发
长江证券统计显示,2007年以来共有264家公司首发募资,截至昨日,仅有14家公司复权后的收盘价仍低于首发价格,占首发公司总数的5.3%。和2008年末92只个股破首发相比,大幅减少85%。仅剩的14只破首发的个股分别为柳钢股份、威华股份、中海集运、中国太保、中煤能源、中国神华、海得控制、新海股份、中国石油、莱宝高科、宏达新材、同洲电子、建设银行和天津普林。
上述14只股票中,大多数股票的时间都处于2007年四季度的市场高位,特别是大市值个股更是明显,如建设银行、中国神华、中国石油、中国太保和中海集运。从折价幅度看,柳钢股份、威华股份、中海集运和中国太保较首发价差距最大,在30%以上。从业绩看,仅有中国神华和同洲电子今年一季度净利润同比增长,其余均出现同比下滑甚至亏损。
破净股仅剩3只
除了破发股大幅减少外,破净股票也所剩无几。截至6月24日,沪深两市仅有3家上市公司股价跌破了每股净资产,较2008年年末的101家减少97%。而在2008年11月初市场最低迷的时候,破净股票数量多达233家。仅剩的3只破净股票为*ST美雅、*ST成功和长春经开,分别为纺织服装、通信和房地产行业,市净率在0.57至0.97倍之间。
业内人士指出,在反弹初期不少投资者掘金破净破发股票,事实证明此类股票中,的确有不少涨幅显著。从现阶段看,投资者仍可关注业绩不错且折价率较大破发股,部分大盘股也具有较大的补涨潜力。


机械行业09年中期投资策略
国泰君安6月25日发布机械行业09年中期投资策略报告,投资要点如下:
在经历 2009 年二季度的平淡后,下半年机械行业的表现值得期待。在通胀和滞涨预期夹击下,机械行业二季度表现暗淡,国泰君安认为通胀预期的担忧略显过度,研究历史表现发现,机械行业业绩和估值在通胀初期及中期为上升态势,恶性通胀才是行情的终结者。尽管滞涨预期日渐增强,但在宏观经济回暖背景下,机械行业投资主题仍然是识别存在复苏预期的子行业。
工程机械或将迎来秋收,地产新开工出现向上拐点是催化剂。房地产去库存接近尾声,销量回暖及房价上涨将推动新开工面积在年中前后迎来拐点,工程机械销量或有超预期表现,看好混凝土机械、挖掘机及装载机等。
通用设备行业孕育着机会,各子行业景气在复苏次序及业绩弹性上存在较大差别,通过对生产周期、应用环境及产业全球竞争力的研究,国泰君安相对看好轴承、液压件及铸锻件等子行业。船舶行业全球 5 月新接订单量跌至零,新船价格继续有价无量地下跌。行业面临融资困难、撤单、延期交付、降价等问题,不确定较大,函待振兴细则出台。
海洋工程装备行业受危机影响,日费率和利用率均有所下降。但是,海上石油勘探开采投资增长趋势不变,预计 2009-2013 年投资额较 2004-2008 年增长32%,加之现有海洋工程装备老龄化现象严重,行业新增和更新需求空间大,建议重点关注。
下半年建议重点配置:(1)受益房地产复苏与基建投资的工程机械类公司,包括三一重工、中联重科、徐工科技、柳工、山推股份;(2)具有估值优势和业务转型刺激的振华重工;(3)较早受益复苏的通用设备公司,包括天马股份、华锐铸钢、东力传动、力源液压;(4)受益煤炭资源采掘行业的天地科技。   (国泰君安)


汽车以旧换新细则待出多家上市公司受益
昨日,上海证券报记者独家获悉,商务部已经制订好汽车以旧换新实施细则的初稿,待相关部门会签及批准后将尽快出台。该细则将简化以旧换新的操作程序、缩短消费者获得补贴的时间。
分析师认为,鉴于该项补贴范围全面扩大至中、轻、微型载货车和部分中型载客车,此次细则出台,将在一定程度上推动中级轿车市场及疲弱的商用车市场。
昨日,记者获悉,一周前商务部已经制订好汽车以旧换新实施细则的初稿。日前,商务部新闻发言人姚坚也指出,在家电下乡的基础上要进一步实现家电和汽车的以旧换新,目前政策正在制定中,进一步完善后会尽快出台。
在问及何时出台汽车以旧换新实施细则时,知情人士透露,“需要发展改革委、财政部、商务部、工业和信息化部、环境保护部一致通过,再报交国家主管部门批准后,方会正式对外发布。”此前,商务部市场建设司相关负责人表示,汽车以旧换新办法实施细则今年年内肯定会实施。
该知情人士表示,汽车以旧换新实施细则的初稿主要包括“消费者进行以旧换新时,需要办哪些手续,才能拿到补贴款”等一系列具体内容。今年6月1日出台的《促进扩大内需鼓励汽车、家电“以旧换新”实施方案》中规定,“符合一定使用年限要求的中、轻、微型载货车和部分中型载客车,适度提前报废并换购新车的,或者对提前报废污染物排放达不到国Ⅰ标准的汽油车和达不到国Ⅲ标准的柴油车,并换购新车的,按照原则上不高于同型车单辆购置税的金额给予补贴。今年中央财政将老旧汽车报废更新补贴资金从10亿元增加到50亿元。 ”由于此前商务部市场建设司相关负责人表示,地方可以根据实际情况对汽车以旧换新方案进行微调。 6月,上海市、河南省相继出台和制定相关细则。其中,上海6月1日出台的《鼓励老旧汽车淘汰更新补贴暂行办法》后,中级轿车就成了置换热点,上海以旧换新第一单就是将老普桑车换成新别克。
昨日,中国流通协会副秘书长罗磊指出,汽车以旧换新实施细则出台后,将对疲弱的商用车构成利好,尤其是轻型卡车、中型客车将成为最大受益者;按照地方政府微调后的政策,消费升级也延伸至中级轿车市场。国泰君安汽车分析师张欣指出,“排量1.6升至2升的中级车将从中受益。”昨日,因旗下子公司部分主力车型在此范围内,故上海汽车、一汽轿车涨幅居前。商用车企业江铃汽车、江淮汽车、东风汽车将受益。  (上海证券报)

电力板块:存在补涨机会
近日,电力个股一改往日颓势,开始启动。相对于其他板块,电力板块个股的价格仍处于相对低位,有较强的估值优势。从近期盘面个股表现来看,热点股的演变基本都是围绕“补涨”概念展开,而电力股作为本轮行情涨幅最小的板块之一,近两个交易日有转强的迹象,后市或有进一步向上的补涨机会。
煤价暴涨、需求下滑和财务费用庞大,种种不利因素交织在一起并在2008年一起爆发,让不少电力上市公司陷入了前所未有的经营危机。其中,火电类上市公司更是陷入了全行业亏损的尴尬境地,占据我国火力发电半壁江山的五大发电集团亏损总额更是逼近400亿元。但是进入2009年以后,以上种种的不利因素渐渐发生着变化。首先,自2008年10月开始,煤炭价格出现调整,减轻了发电企业的压力。其次,连续降息使电力行业财务费用过高的问题好转。随着国家经济复苏迹象逐渐明显和夏季用电高峰的来临,国内的发电量和用电量皆有所回升,而重工业的回暖进一步带动了用电需求。
从估值上看,目前,A股电力行业的PB为2.56倍,既低于3.5倍的A股平均水平,也低于2.78倍的历史平均水平,其中火电行业的PB为2.23倍,更是整个市场最低。在2900点反弹高位中,电力股走势明显弱于大盘,在技术上也就积累了较强的补涨动能。而随着近期大盘的不断上行,市场的系统风险也在逐步积累之中。在目前这个较敏感的时刻,市场资金的投资思路开始转向“价值洼地”板块,前期滞涨严重的电力板块无疑就是一个进可攻、退可守的品种,很容易受到相关资金的青睐。
电力行业后期具有两大投资优势:一是属于蓝筹板块,符合目前权重轮动的主题,具有短线机会;二是补涨需求强烈,板块的防御性强。操作中,投资者可重点关注以下几类电力股:一是对煤炭价格敏感性较高、受益于煤炭价格调整的火电类公司;二是有新能源概念的水电、风电股。   (东方证券)

八面来风:

1.关中——天水经济开发区发展规划将出台,带来西安个股会。
2.太化股份(600281)策划定向增发收购资产。
3.珠海中富(000659)即将停牌重组,珠海港将借壳。
4.由于民爆行业本身的特殊性,内生性新增产能受到凭照能力的限制,预计久联发展(002037)公司未来主要将通过并购等外部渠道进行产能扩张。行业整合将会加速。当前我国政府鼓励炸药行业的整合,并制订了“通过内部并购在‘十一五’结束后将炸药企业和经销商的数量减少一半。公司在贵州省内目前年产能在10 万吨左右,计划在未来三至五年中将产能扩大至15 至20 万吨。
5.德豪润达(002005)近日公告要收购两家LED企业,一家是三升,一家是锐拓。
6.国美电器(HK)发布公告国美已经和国际私募基金贝恩投资旗下的Bain Capital Glory Limited签订投资合作协议,以18.04亿港元认购国美新发行的七年期的可换股债券,在再融资成功后狂飙,上涨高达75.89%。随着国美电器重组的进一步明朗化,国美旗下的中关村(000931)最近公告了一项临时董事会决议,已有两名董事接受警方调查。而中关村增补了一名董事候选人邹晓春,此人正是去年2月起国美收购三联商社的主要"操盘手",其并购重组经验极为老道、丰富。帮助国美成功导演了收购三联商社的邹晓春此次加盟中关村(000931),令市场对中关村(000931)的未来重组浮想联翩。

券商精研:

亨通光电:增持评级
评级机构:国泰君安
亨通光电将向亨通集团及崔根海等6 位自然人发行4025 万股购买亨通线缆100%股权及亨通力缆75%股权。发行价格由于2008年度分红每10股派现2元从14.62调整为14.42元/股。重组完成后亨通集团持股比例自重组前的32.9%提升至40.6%。标的公司2009、2010 年预测归属于母公司的净利润分别为6240.8、7320.3 万元,上市公司2009、2010 年预测归属于母公司的净利润分别为18131.8、21817 万元,对应EPS 分别为0.88、1.06 元。
亨通光电集团资产注入有利于增厚上市公司业绩。注入资产1)亨通线缆主要经营通信电缆、特种电缆、铁路信号电缆和汽车电线等,2008 年及2009Q1 净利润为1671、1371 万元,2)亨通电力电缆主要经营1000kv 及以下裸电线、35kv 及以下电力电缆、阻燃耐火软电缆、架空绝缘电缆和控制电缆等,2008 年及2009Q1 净利润为3130.5、1726 万元。重组完成后上市公司总资产将从重组前的22.68 亿元上升至46.7 亿元,将增厚2009、2010 年EPS 近0.2 元。我们认为此次重组也预示着亨通光电未来将成为集团全部线缆业务的主要载体,并在线缆品种上实现多元化。
光纤光缆行业竞争将于2010 年底转向预制棒的竞争,公司优势将显现。我们仍认为随着2009 年3 季度主导厂商陆续扩产,形成5 家具有千万芯公里级产能的厂商后,虽光纤需求以每年15%的增速强劲增长,但供求关系将从上半年的供不应求逐步趋向供求平衡(我们认为厂商扩产会吸取2006、2007 年过度竞争的教训,2010 年出现严重供过于求及产需比在1.4 以上可能性不大),光纤价格持续上涨可能性不大,光纤光缆行业内的竞争将从光纤产能转向预制棒竞争。亨通光电在上市公司中较早介入预制棒生产,目前一期30 吨进入试生产,2009年将完成二期100 吨的预制棒项目,最迟2011 年将带动整体毛利率提升,较其他光纤光缆公司的竞争优势2010年将显现。
公司盈利预测:我们认为在非公开发行草案中公司按资产计算的2009、2010 年EPS 分别为0.88、1.06 元的预测甚为保守谨慎。单从原有光纤光缆业务看,2009 年1 季度实现归属母公司净利润1711 万元同比增长64%,2季度开始显现光纤涨价对毛利率的影响,预计半年报将同比增长50%,3 季度整个季度享受光纤涨价,预计全年光纤光缆业务将实现归属母公司净利润1.44 亿元。加上标的资产归属于母公司的净利润2009、2010 年预测分别为6240.8、7320.3 万元,我们维持公司2009-2011 年EPS 预测分别为1.0、1.27、1.65 元,给予公司市场平均26 倍PE 估值,对应2009 年目标价26 元,投资评级维持“增持”。

鲁泰A:增持评级
评级机构:南方证券
公司是全球最大的色织布生产企业,集棉花种植、纺纱、漂染、织布、后整理及制衣于一体的高度综合垂直的纺织企业,主导产品为衬衣用面料和衬衣,产品80%以上出口,现有产能规模为色织布1.3 亿米、匹染布4800 万米、衬衣1500 万件,高档色织布产量约占全球市场的19%。行业龙头汇聚众多竞争优势于一身,具有规模优势、产业链完整优势、技术领先优势和客户资源优势。
出口在恢复中,衬衣表现优于色织布,二季度价格止跌回升。公司目前订单满排2-3 个月,色织布订单排至8 月,衬衣排至9 月,二季度产品价格止跌企稳 ,主要原料长绒棉09 年以来价格小幅上涨,但同比仍下降,预计09 年长绒棉走势前低后高,均价与08 年变化不大,综合毛利率仍将维持在26%左右。
公司未来的发展方向在于提高附加值和提升内销比例。单纯的规模增长并不能确保行业龙头地位,公司近年来在战略上提出加强自主品牌和营销渠道建设。从子公司北京思创服饰与美国箭牌合作积累管理经验,到募投项目的投资2 亿建设格蕾芬营销网络,再到09 年4 月20 日开通的鲁泰在线网站涉足服装B2C 网络直销模式,鲁泰在试图提高内销比例、提高附加值。我们认为,服装电子商务是未来的重要发展方向,传统服装生产企业与PPG、凡客诚品等轻资产的供应链企业相比,具有产业链一体化、产品质量好、品牌知名度高的优势,但是营销力度不够、周转速度慢是其弱点。我们看好服装电子商务的前景,鲁泰在线如果运作得当将成为公司新的内销增长点。
分红比例高,估值水平低,维持增持评级。预计公司09-11 年净利润为5.6/6.3/7.3 亿元,EPS 为0.55/0.62/0.71 元。目前股价8.85 元,对应09-11年PE 仅为16/14/12 倍。由于公司每年现金分红比例达40%,我们运用DDM 模型估值,得出目标价10.62 元,对于纺织行业龙头,我们认为应给予鲁泰18倍左右市盈率,其合理价值区间为9.9-10.62 元,维持增持评级。

青松建化:强烈推荐评级
评级机构:国都证券
青松建化是南疆第一、新疆第二的区域水泥龙头企业。公司的实际控制人是新疆生产建设兵团一师,总部在阿克苏。新疆地域辽阔,公司在占全国十分之一的南疆国土上,以近70%的市场占有率处于绝对控制地位。公司在成立的50年中从未亏损。公司能生产各种规格的通用水泥、超细油井水泥及大坝水泥、道路水泥等特种水泥。08年底公司水泥产能410万吨。09年达到500万吨。
公司目前已经在乌鲁木齐、库车、和田完成了新型干法水泥生产线的战略布点,阿克苏本部日产3000 吨熟料的新型干法水泥生产线也于2009 年3 月投产。公司在克孜勒苏柯尔克孜自治州和巴音郭楞蒙古自治州建设的日产2500 吨熟料的新型干法水泥生产线也分别于2008 年7 月和2009 年3 月破土动工。到2009 年底,公司将全面完成南疆沿铁路、高等级公路的新型干法水泥生产线布局,并都将配套低温余热发电。公司在水泥主业发展前景良好的同时,放眼长期发展,把开发新的效益、利润增长点列入发展战略,并将进入煤炭及新能源行业。
08年新疆生产水泥1664万吨,到2010年需求将达到2700万吨,加上淘汰落后产能300万吨,有约1400万吨的需求缺口。<<国务院关于进一步促进新疆经济社会发展的若干意见>>(32号文件)的落实带来新疆铁路、公路、机场、水利、电力等一大批大工程的加快建设。仅南疆就有三条铁路、三条公路、三座机场、三座水库等一系列重点工程投建。
由于担心3年之后新疆市场供需平衡的格局会随着在建生产线的投产而被打破。青松开始积极寻找新的利润增长点,与国电合作成立吐鲁番新能源公司,公司占35%的股份。吐鲁番新能源公司在吐鲁番开发的项目是:风电50万千瓦;太阳能热发电30万千瓦;水电5.7万千瓦;热电冷煤电一体化项目66万千瓦;2000万吨煤炭项目。总投资超过200亿元。
投资评级:我们预测青松建化在09和10年的EPS分别为0.57和0.72元。鉴于公司的新增产能将于2009年起释放和新疆市场强劲的盈利能力,我们给予公司09年25倍市盈率,公司6个月目标价为14.34元,12个月目标价为16.92元,有33%的上涨空间。我们给予青松建化短期强烈推荐、长期A的评级。
投资风险:需求下降的风险和竞争加剧的风险。

天地源:买入评级
评级机构:国金证券
投资要点
作为西北地区规模最大的地产公司,公司立足西安、拓展区外,目前已经进入深圳、苏州、天津。
盈利偏低一直是制约公司业绩增长的重要原因,但在2009年其盈利能力将会得到明显改观。
公司资本市场功能一直未能实现,短期出现外延快速增长的可能性不大。
预计公司2009-2011年每股收益为0.3、0.38、0.56元。鉴于公司业绩实现确定性高,建议买入。
西北地区规模最大
天地源实际控制者是西安高科集团,在2003年通过收购沪昌特钢实现上市。集团是西安高新技术开发区下属的大型国企,是高新区城市配套和基础设施建设的主要实体。公司地产业务的起步是依托股东在西安高新区而展开,高新区是1991年经国务院首批批准的国家级高新区,目前其科技创新竞争力位居全国第三位,仅次于北京中关村和上海张江高科技园。由于西安传统意义上的城区已基本没有可供开发用地,高新区实际上成为西安配套最为成熟的居住区,并且开发区本身集聚了大量高科技企业,在区内工作的员工收入水平较高,对当地住宅有较强吸纳能力。2008年公司在西安按销售额计算的市场份额为3.3%,期末拥有的全部未结算项目建筑面积143万平米,是西北地区规模最大的地产公司。
立足西安拓展区外
公司自2006年开始在外地寻找项目,目前已经进入深圳、苏州、天津。其中苏州项目2008年开始结算,深圳项目将在2009年贡献利润,天津项目已完成规划并开工建设,公司在区域外拓展资源取得了初步成效。2008年10月,公司公告计划收购惠州瑞和家园,该项目手续办理完毕后,公司将新增30万平米储备,使总储备增至173万平米,业务分布城市达到五个。由于该收购是发生在市场比较悲观的2008年四季度,而目前珠三角地区的交易量和房价都出现明显恢复,所以该项收购的时点显得较为智慧,属于在土地市场底部发生的资源拓展。
业绩增长确定性高
盈利水平偏低是制约公司业绩增长的重要原因,2008年公司毛利率和净利率仅为26%和8%,但在2009年公司盈利能力将会得到明显改观。2008年公司结算项目多在2007年上半年预售,当时公司的主力楼盘枫林绿洲售价仅为每平米4500元,而2008 年销售时均价最高达到5300元,并且西安2008年房价调整幅度不深,相比峰值下跌约5-10%,而近期房价又有一定水平回升。
2009年深圳盛唐商务大厦也进入结算期,该项目楼面地价仅约为2200元/平方米,但目前每平米售价达到1.8万,该项目的结算也将提升公司总体利润率水平,预计2009年公司毛利率和净利率可分别达到39%和14.5%,盈利水平明显改善。截止2009年一季度,公司预收款为11.2亿元,而三月份后市场的回暖也帮助公司销售回款加速。预计公司目前实际预收款已达到15亿元,而我们预测其2009年结算收入是15.2亿元,也即公司已经基本完成2009年业绩目标,业绩实现的确定性高。
此外,公司资本市场功能一直未能实现。大股东下属还有高新房产、新西部和紫微地产三家地产公司,上市公司与实际控制人之间存在同业竞争问题,这也对公司资本市场融资造成了障碍,在借壳上市后的五年中,天地源一直没有实现融资功能。目前似乎只有将资产注入上市公司才能达到再融资条件,但其他三家地产公司的规模和品牌影响力与上市公司接近,资源整合尤其是人员整合方面存在较大难度,所以公司短期内实现外延式增长可能性不大。
盈利预测及投资建议
预计公司2009-2011年每股收益为0.3、0.38、0.56元,动态市盈率分别为19.6、15.5 和10.5倍,2009年市盈率水平低于行业目前平均的25倍。公司每股重估净资产4.08元,股价相比净资产溢价37%,也低于行业目前平均60-100%的溢价率。虽然公司短期出现外延快速增长的可能性不大,但业绩实现确定性高,建议。
顶部

正在浏览此帖的会员 - 共 1 人在线




当前时区 GMT+8, 现在时间是 2024-12-19 22:22
京ICP备2023018092号 轩辕春秋 2003-2023 www.xycq.org.cn

Powered by Discuz! 5.0.0 2001-2006 Comsenz Inc.
Processed in 0.014100 second(s), 10 queries , Gzip enabled

清除 Cookies - 联系我们 - 轩辕春秋 - Archiver - WAP